Weekly Brief : 13-19 July 2026
thethinkwise
Ceasefire Reversed — Q3 หน้าฝนเจอทดสอบซ้ำสอง แต่ ME High Season ยังเดินหน้า
Trump ประกาศ Ceasefire “OVER” 8 ก.ค. หลัง 3 เรือถูกโจมตีที่ Hormuz — Oil ดีดกลับ 5.9% ในสัปดาห์เดียว จาก $72 สู่ $76 · แต่ DRV เตือน Germany Long-haul อ่อน (+1%) ขณะที่ SAS/Virgin/Finnair เพิ่ม Capacity Winter 26/27 สวนทาง — Agoda ยืนยันจีน +38% Search YoY
สัปดาห์นี้เป็นบทเรียนซ้ำของ Pattern “Ceasefire-Violate-Escalate-Deescalate” ที่วนซ้ำมาแล้ว 3 รอบ — และรอบนี้คือรอบที่ 4 · Doha Talks ยังเดินหน้า แต่ Trump ประกาศชัด “The Cease Fire is OVER!” หลังสหรัฐฯ ยิงเป้า Iran กว่า 80 จุดข้ามคืน · สำหรับผู้ประกอบการโรงแรมไทย ข่าวดีคือ H1/69 ปิดที่ 16.21 ล้านคน ดีกว่าที่คาด และ Middle East Summer Window (ก.ค.-ก.ย.) กำลังเปิด · ข่าวร้ายคือต้นทุน Fuel/Jet Fuel Surcharge อาจกลับมาบีบ Q3 อีกครั้ง — และ Thai Airways Discount Window ปิด 31 ก.ค. นี้แน่นอน
ข้อมูลสำคัญ · KEY DATA
01 Macro Alert — Ceasefire “OVER” รอบที่ 4 · Pattern เดิมกลับมาอีก
ฉบับที่แล้วเราเรียกว่า “Silver Lining ที่น่าเชื่อถือกว่าที่ผ่านมา” เพราะ Saudi/UAE Export กลับมา Pre-War 90-100% · แต่สัปดาห์นี้พลิกกลับหมด — วันที่ 6-7 ก.ค. เรือพาณิชย์ 3 ลำถูกโจมตีที่ Strait of Hormuz · 8 ก.ค. สหรัฐฯ ยิงเป้า Iran กว่า 80 จุดข้ามคืน · Trump ประกาศที่ NATO Summit Ankara ว่า “The Cease Fire is OVER!” แต่ยังเปิดให้เจรจาต่อ · 10 ก.ค. Qatari Delegation เดินทางไป Tehran · Pakistan PM คุยกับ Pezeshkian
6-7 ก.ค. เรือพาณิชย์ 3 ลำถูกโจมตีที่ Hormuz — Joint Maritime Information Center ยกระดับ Threat Assessment เป็น “Severe”
7 ก.ค. US Treasury ยกเลิก Waiver ให้ Iran ขายน้ำมัน (ที่เคยได้ในดีล MoU)
8 ก.ค. US ยิง 80+ เป้าใน Iran · Trump ประกาศ Ceasefire “OVER” · Brent ดีด 5.2% แตะ $78.02
10 ก.ค. Qatari Delegation เดินทางไป Tehran เจรจา de-escalation · Trump ยืนยันเจรจาต่อ แต่ Ceasefire “no longer in effect”
MOU 60-Day Clock ที่ลงนาม 17 มิ.ย. เหลือ ~37 วัน (ครบกำหนด ~16 ส.ค.) · แต่รอบนี้ต่างจากเดิมตรงที่ Iran Foreign Ministry เรียกว่า “gross violation of the MoU” — แปลว่า MoU อาจตายไปแล้วในทางปฏิบัติ ก่อนถึงกำหนดจริง · Iran ประกาศพร้อม “all-out defense” ถ้าสหรัฐฯ ผิดข้อตกลง
Pattern “Ceasefire-Violate-Escalate-Deescalate” วนซ้ำมาแล้ว 4 รอบใน 4 เดือน (เม.ย./พ.ค./มิ.ย./ก.ค.) — ผู้ประกอบการที่วาง Q3-Q4 Playbook ควรวางบน Assumption ว่า “Volatility คือ New Normal” ไม่ใช่ “รอ Peace แล้วค่อยทำ”
02 Oil Price Whiplash — ราคาไทยยัง Hold หลัง Big Cut สัปดาห์ก่อน
7 ก.ค. ก่อน Ceasefire Collapse — ปตท./บางจาก ปรับลด เบนซิน/แก๊สโซฮอล์ -2.51 บาท/ลิตร และ ดีเซล -2.56 บาท/ลิตร — เป็นการปรับลดครั้งใหญ่หลัง Oil ร่วงกลับ Pre-War · 8-10 ก.ค. หลัง Ceasefire Collapse ราคาหน้าปั๊มยัง Hold ราคาเดิม ไม่มีการปรับขึ้นตาม Brent ที่ดีด 5-6%
| น้ำมัน (กทม.) | ราคา 10 ก.ค. 69 |
|---|---|
| แก๊สโซฮอล์ 95 | ฿34.94 |
| แก๊สโซฮอล์ 91 | ฿34.57 |
| ดีเซล (หมุนเร็ว) | ฿34.94 |
| เบนซิน 95 | ฿43.93 |
Watch Next Adjustment: ถ้า Brent ยืนเหนือ $76-78 ต่อเนื่องอีก 5-7 วัน ราคาปั๊มมีโอกาสปรับขึ้นครั้งใหม่ · IEA เตือนว่า Hormuz Traffic ที่ลดลงจะทำให้ Global Oil Inventory ฟื้นตัวช้ากว่าคาด · Morgan Stanley/Citi เคยปรับ Forecast Q3 ที่ $90/$75 — แต่ Forecast เหล่านั้นตั้งบนสมมติฐาน Ceasefire Hold ซึ่งตอนนี้ไม่จริงแล้ว
Big Cut รอบก่อนคือ “โอกาสสุดท้าย” สำหรับ Property ที่ยังไม่ได้ Lock In ต้นทุน Fuel ระยะสั้น (ค่าไฟ, ค่าขนส่ง, Laundry, F&B Ingredients) — ถ้ายังไม่ได้เจรจา Supplier ให้ Reflect ราคาลด สัปดาห์นี้-ต้นสัปดาห์หน้าคือ Window สุดท้ายก่อน Cycle ต่อไป
03 Tourism Numbers — H1 ปิดที่ 16.21M · Q3 Outlook ยังอ่อนตัวตาม BOT Survey
MOTS Weekly Tourism Statistics Report (ข้อมูล ณ 5 ก.ค. 69) รายงานยอดสะสม 1 ม.ค.-4 ก.ค. 69 = 16,210,890 คน (-3.11% YoY) · รายได้ ฿782.57B · สัปดาห์ 28 มิ.ย.-4 ก.ค. รับได้ 533,697 คน — เริ่มเห็นสัญญาณบวกจาก School Holiday จีน + Summer Holiday ยุโรป
| Top 5 Source Market (ประเทศเดี่ยว) · MOTS สะสม H1/69 | จำนวน (คน) |
|---|---|
| จีน | 2,654,728 |
| มาเลเซีย | 2,109,956 |
| อินเดีย | 1,239,023 |
| รัสเซีย | 1,022,483 |
| เกาหลีใต้ | 596,673 |
Q3 Outlook ยังทรงตัวลบ: BOT/THA Confidence Survey (พ.ค. 69) ยืนยัน 70% ของ Operator คาด Q4 ฟื้นกลับใกล้ Pre-Conflict · แต่ Q3 คาดว่ารายได้ยังลด YoY เกือบทุก Segment · Positive Signal: KGI Securities ยัง Rating “Overweight” ต่อ Hotel Sector — พฤษภาคม RevPAR กลับสู่บวกทุกโรงแรมจดทะเบียน · S Hotels +5% YoY · Central Plaza กลับมาบวกครั้งแรก · Bangkok ติด Top-5 เมืองที่มียอดจองเที่ยวบินสูงสุดในโลก H1 (Trip.com Group)
Agoda H1/2026 Insights (7 ก.ค. 69): Top 5 Source Market ตาม Accommodation Search — Malaysia > South Korea > China > India > Japan · จีนพุ่งจากอันดับ 7 (2568) → อันดับ 3 (2569) ด้วย Search Growth +38% YoY · Singapore, Hong Kong, Taiwan, Indonesia ติด Top 9 · Top 3 Destination: Bangkok > Pattaya > Phuket — ยืนยันว่า Bangkok ยังเป็น Global Magnet และ Pattaya ยังแข็งแรงจับตลาด Family/Regional
Ceasefire Collapse สัปดาห์นี้ยังไม่สะท้อนใน Booking Data เพราะเกิดวันที่ 8 ก.ค. — สัปดาห์หน้า (Weekly Brief 20-26 ก.ค.) จะเป็นครั้งแรกที่เห็น Impact จริงต่อ Forward Booking Q3/Q4
04 Middle East High Season Paradox — Arrivals -31% แต่ Capacity เพิ่ม 10,292 ที่นั่ง
ช่วง ก.ค.-ก.ย. เป็น High Season ของนักท่องเที่ยวตะวันออกกลาง ที่มาหนีร้อนที่ประเทศไทย · ตัวเลข Middle East เป็น Regional Grouping ของ ททท. (รวม UAE, Saudi Arabia, Kuwait, Bahrain, Qatar, Oman, Israel, Iran, Egypt, Jordan และอื่นๆ) — คนละ Data Set กับ MOTS Weekly ที่รายงานเฉพาะประเทศเดี่ยว Top 5 · แม้ H1 ยอดร่วง 31% YoY (จาก 806K ปี 2568 → คาด 600K ปี 69) แต่สายการบินตะวันออกกลางกำลัง Push ทั้งเที่ยวบินเดิม + เส้นทางใหม่
flydubai เพิ่ม 10,292 ที่นั่ง เข้าไทยช่วง ก.ค.-ส.ค. — ททท. นำ Trade 40 รายเข้า Amazing Thailand Takes Off with flydubai Roadshow 7 ก.ค. · สัญญาณเชิงบวก: ผู้ว่าฯ ททท. ฐาปนีย์ เกียรติไพบูลย์ ยืนยันว่า “ถ้าตะวันออกกลางสงบไม่มีความรุนแรง” ปีนี้ยังมีโอกาสได้ 600,000 คน · แต่ Assumption “สงบ” นั้นตอนนี้เปราะบางกว่าเดิม
Property ที่มี ME Source Market เป็นหลัก (Phuket, Krabi, Koh Samui, Bangkok Luxury): High Season Window เปิดแล้วและปิดปลาย ก.ย. — Capacity 10,292 ที่นั่ง flydubai คือ Real Demand ที่จับต้องได้ · แต่ต้องเตรียม Contingency ถ้า Hormuz Escalation ทำให้เที่ยวบิน Reroute/Cancel ซ้ำแบบ Q1
Long-Haul อื่นที่ต้องจับตา: LOT Polish Airlines เปิดบิน Warsaw-กรุงเทพฯ 7 ต.ค. · Virgin Atlantic เปิด London-ภูเก็ต พ.ย. · British Airways กลับมาบิน London/Manchester-BKK · Turkish Airlines ขยาย connection · Air Canada Seasonal → Year-round
05 Long-Haul Winter 26/27 Signals — DRV เตือน แต่ Airline Capacity สวนทาง
สัปดาห์นี้มีสัญญาณ “แยกทาง” ระหว่างมุมมอง Source Market กับ Airline Capacity — Trade Association ในยุโรปเตือน Low Growth แต่สายการบิน Long-haul กำลังเพิ่ม Capacity เข้าไทย Winter 26/27 อย่างมีนัยสำคัญ · ทั้ง Scandinavia · UK · Australia (via Bangkok) · ทำให้ Q4/69 ถึง Q1/70 มีโอกาสเป็น Structural Turning Point ที่แท้จริง ถ้า Middle East ไม่ Escalate ซ้ำ
German Travel Association (DRV) ปรับ Outbound Market Growth 2026 เหลือ +1% (จากเดิม +3% ต้นปี) · Summer Season Turnover คาด €57B · Winners คือ Western/Eastern Mediterranean + Cruises · Long-haul demand “noticeably weaker” เพราะ Middle East Hub Disruption กระทบ Asia-bound connections · Thailand ยังคงเป็น Preferred Long-haul ในกลุ่ม German (ตาม FUR) แต่ Recovery ช้ากว่าที่คาด
แต่ Airline Capacity เข้าไทยฤดูหนาว 26/27 กำลัง Ramp Up สวนทาง Sentiment:
| Airline · Route | Launch | Capacity |
|---|---|---|
| SAS · CPH-Phuket (ใหม่) | 9 ธ.ค. 69 – 29 มี.ค. 70 | A350 · 2-3x/wk |
| SAS · CPH-Krabi (ใหม่) | 8 ธ.ค. 69 – 28 มี.ค. 70 | A350 · 2x/wk |
| SAS · CPH-BKK เพิ่ม | Winter 26/27 | +15% capacity |
| Virgin Atlantic · LHR-Phuket (ใหม่) | 18 ต.ค. 69 | B787-9 · 3x/wk |
| Finnair · MEL-HEL via BKK (ใหม่) | 25 ต.ค. 69 | Daily · +203K/yr |
| LOT Polish · WAW-BKK (ใหม่) | 7 ต.ค. 69 | 3→5x/wk |
Scandinavia Market Quality: เป็น Long-haul Segment คุณภาพสูง — Average Length of Stay 18 วัน · Spending ~5,400 บาท/วัน · Return Rate สูง · SAS +75% Thailand Capacity Winter 26/27 คือ Real Investment ไม่ใช่ Marketing Talk · Property ในภูเก็ต/กระบี่/พังงา ควร Prepare Nordic Package (Beach + Wellness + Family-Multi-gen) และ Lock In Wholesale/Tour Operator ก่อนปิด Q3
UK Market Recovery: UK arrivals ม.ค.-ต.ค. 2568 อยู่ที่ 805,000 คน (+13.2% YoY) · Virgin Atlantic LHR-Phuket (18 ต.ค.) เป็น Only Nonstop LHR-HKT route · Packages เริ่มต้นที่ £999/คน · Bangkok Airways Interline Partner ทำให้ Multi-Destination Package ง่ายขึ้น · Windows Sale เริ่มแล้วตั้งแต่ พ.ย. 2568 — Property Phuket/Krabi/Koh Samui ต้องปรับ Contract Rate กับ Virgin Atlantic Holidays และ TUI ก่อนสิ้นเดือน ก.ค. นี้
Australian Market via Bangkok: Finnair MEL-HEL via BKK เริ่ม 25 ต.ค. เพิ่ม 203,000 ที่นั่ง/ปี ผ่าน Bangkok · เปิดโอกาส Stopover Package BKK 2-4 คืน สำหรับ Aussie Traveler ที่บินไป Europe · Property Bangkok CBD/Sukhumvit/Riverside ที่มี Airport Access ดีสามารถทำ Stopover Product ได้ · Boeing 737 MAX จาก BNE/PER/SYD/ADL เข้า BKK/HKT ยัง Consistent
Signal ที่แท้จริง: DRV Forecast คือ Consumer Sentiment (ลูกค้า) แต่ Airline Capacity คือ Structural Bet (สายการบินไม่เปิดบินถ้าไม่เห็น Demand จริง) — Q4/69-Q1/70 Winter Season คือ Real Turning Point ที่มี Capacity รองรับแล้ว · ผู้ประกอบการต้อง Position ตัวเองใน Wholesale/Tour Operator Contract ให้ทันภายในไตรมาสนี้
06 Policy & Regulatory — Tourism Levy เลื่อนถึง 2027 · THAI Window ปิด 31 ก.ค.
- Tourism Levy เลื่อนไปต้นปี 2570: สายการบินปฏิเสธการเก็บผ่านตั๋วเป็นครั้งที่ 2 — รมว. สุรศักดิ์ยืนยันเลื่อนเก็บจริงเป็นต้นปี 2570 · Fee อาจเป็น ฿300-500 ต่อคน (สูงกว่า ฿300 เดิม) เพื่อครอบคลุม Premium Insurance · ผู้ประกอบการมีเวลา 6+ เดือนวางแผนก่อนเริ่มบังคับใช้
- Thai Airways ROP -30% Surcharge เหลือ 3 สัปดาห์: ใช้ได้ถึง 31 ก.ค. เท่านั้น · ไม่มีสัญญาณต่อ Window · เร่งใช้สัปดาห์นี้-สัปดาห์หน้า
- Thai Airways ปรับ Fuel Surcharge Japan-Thailand ขึ้น: ตั๋วออกตั้งแต่ 1 ก.ค. Economy +$40 เป็น $180 · Business/First +$55 เป็น $225 · เฉพาะ Japan→Thailand · Thailand→Japan ไม่เปลี่ยน — สะท้อนว่า Jet Fuel ยังสูงกว่า Pre-Conflict แม้ Oil ลง
- Domestic Co-Payment Scheme กลับมา Q4: รัฐบาลเตรียมของบ ฿3B จากงบ 2570 · เปิดจอง Q4/69 ผ่าน Paotang · Subsidy สูงสุด ฿3,000/สิทธิ์ · 1M สิทธิ์ขั้นต่ำ — โอกาสสำหรับ Property ที่จับ Domestic Market
- Tomorrowland Pattaya 11-13 ธ.ค. 69: Bookings เปิดใน Belgium 7 นาทีขายหมด — คนละกลุ่มกับ FIFA Window ที่ปิด 19 ก.ค. นี้ · Property Pattaya/Chonburi/EEC ทำ Package ล่วงหน้าได้เลย
07 Hotel Owner Lens — 9-Day Long Weekend + Q4 Playbook
สัปดาห์นี้ (13-19 ก.ค.) เป็น “สัปดาห์เตรียม” ก่อนหน้าต่าง Domestic ที่ใหญ่ที่สุดใน Q3 · ปลายเดือน ก.ค. มีวันหยุดยาว 3 วันติด (28 ก.ค. วันเฉลิม / 29 ก.ค. อาสาฬหบูชา / 30 ก.ค. เข้าพรรษา) · ลา 2 วัน (27 ก.ค. + 31 ก.ค.) ได้หยุดยาว 9 วันเต็ม (27 ก.ค. – 2 ส.ค.)
(1) เร่งขาย 27 ก.ค. – 2 ส.ค. Long Weekend — Sweet Spot 3-4 คืน ตอบ Trip.com Trend “Short Trip Long Weekend +15% เอเชีย” — Bangkok ติด Top-5 โลกไม่ใช่บังเอิญ
(2) ใช้ Thai Airways -30% Window ก่อน 31 ก.ค. — สื่อสาร Guest ที่มี ROP miles โดยเฉพาะ Long-haul European
(3) Activate ME Package สำหรับ ก.ค.-ก.ย. — flydubai +10,292 ที่นั่งคือ Real Demand — Halal, Family Room, Longer Stay, Ramadan Prep (แม้ไม่ใช่ Ramadan แต่ ME Family Summer Behavior คล้ายกัน)
(4) Lock In Fuel Cost ที่ Supplier ก่อน Next Adjustment — Big Cut รอบก่อนอาจเป็น Window สุดท้ายก่อน Oil ดีดตาม Ceasefire Collapse
(5) เร่ง Contract Rate กับ SAS/Virgin/TUI/Finnair Wholesale — Winter 26/27 Capacity มาแน่ (SAS +75%, Virgin LHR-HKT ใหม่, Finnair Daily via BKK) · ปิด Rate + Allotment ภายใน ก.ค.-ส.ค. ก่อน Peak Season Contract Cycle
Q4 Playbook เริ่มวางได้แล้ว: Virgin Atlantic LHR-Phuket 18 ต.ค. · LOT WAW-BKK 7 ต.ค. · Finnair MEL-HEL via BKK 25 ต.ค. · Tomorrowland Pattaya 11-13 ธ.ค. · SAS CPH-Phuket + CPH-Krabi 8-9 ธ.ค. · World Bank Meeting ต.ค. · Royal Barge Procession พ.ย. · Vijit Chao Phraya พ.ย. — สัญญาณ Structural จาก 5 Airline ใหม่บวก 4 Signature Events ชี้ Q4 ฟื้นแม้ระยะสั้น Q3 เจอ Whiplash
Pattern ที่ต้องยอมรับ: Volatility คือ New Normal ไม่ใช่ Exception — ผู้ประกอบการต้องออกแบบ Cost/Revenue Model ที่รองรับ Oil Swing ±15% และ Long-haul Recovery ที่ Uneven ต่อไปอย่างน้อยจนถึง Q4
KEY TAKEAWAYS
01 Trump ประกาศ Ceasefire “OVER” 8 ก.ค. หลัง 3 เรือถูกโจมตีที่ Hormuz — Brent ดีด 5.9% WoW · Pattern Ceasefire-Violate วนซ้ำมาแล้ว 4 รอบใน 4 เดือน
02 ราคาปั๊มไทยยัง Hold ราคาเดิมหลัง Big Cut รอบก่อน (-2.51 เบนซิน / -2.56 ดีเซล) — Next Adjustment ขึ้นอยู่กับ Brent จะยืน $76+ ได้แค่ไหน · Window Lock In Supplier ยังเปิดสัปดาห์นี้
03 H1/69 ปิดที่ 16.21M (-3.11% YoY) · รายได้ ฿782.57B · Bangkok ติด Top-5 โลกยอดจอง Flight H1 · KGI Rating Hotel Sector “Overweight” · แต่ Q3 Revenue คาดยังลด YoY
04 ME High Season ก.ค.-ก.ย. เปิดแล้ว — flydubai +10,292 ที่นั่ง · ททท. คาดสิ้นปี 600K คน (-25% YoY) · Property ที่พึ่ง ME Source ต้อง Push Package ทันที ก่อน Ceasefire Collapse ทำ Reroute รอบใหม่
05 Winter 26/27 Structural Signal: DRV Germany เตือน Low Growth (+1%) แต่ SAS +75% Thailand Capacity · Virgin Atlantic เปิด LHR-Phuket 18 ต.ค. · Finnair MEL-HEL via BKK Daily 25 ต.ค. (+203K ที่นั่ง/ปี) — Airline Capacity คือ Real Bet ที่สำคัญกว่า Consumer Sentiment
06 Agoda H1/26: จีนพุ่ง #3 (+38% YoY search) · Malaysia #1 · Top Destination: Bangkok/Pattaya/Phuket · ยืนยัน Regional Short-haul + China Recovery คือ Real Anchor ระหว่างรอ Long-haul
07 3 Deadlines สัปดาห์หน้า-สัปดาห์ถัดไป: FIFA Final 19 ก.ค. · THAI ROP -30% Window 31 ก.ค. · 9-Day Long Weekend 27 ก.ค.-2 ส.ค. · Tourism Levy เลื่อนไปต้น 2570 = ยังไม่กระทบ Q3/Q4
SOURCES CITED
CNN Live · Al Jazeera · Britannica · CNBC · Trading Economics · Reuters · MOTS Weekly Tourism Statistics Report (ประเทศเดี่ยว Top 5) · TAT Regional Data (Middle East grouping — สัมภาษณ์ผู้ว่าฯ ฐาปนีย์ ผ่าน Bangkokbiznews) · Bank of Thailand + Thai Hotels Association Confidence Survey · Nation Thailand · Thai Examiner · Bangkok Post · ThaiRath · Sanook · Siamrath · Thansettakij · Trip.com Group Travel Trends H1 2026 · Agoda H1 2026 Travel Insights (7 ก.ค. 69) · DRV German Travel Association Forecast (fvw · 8 ก.ค. 69) · SAS Group Newsroom Winter 26/27 Announcement · Virgin Atlantic Corporate Press · Finnair MEL-HEL Route Announcement · KGI Securities (Thailand) · LoyaltyLobby · IEA Short-Term Energy Outlook · CENTCOM Statements