Weekly Brief : 30 Aug. – 6 Sep. 2026
ไฮซีซัน Q4: จุดหมุนเริ่มคลาย แต่ความเสี่ยงย้ายที่ / Q4 pivot eases — but the risk just moved
ฮอร์มุซเริ่มผ่อน ในประเทศได้ไทยเที่ยวไทยพลัส + กนง.คง 1% · 24 ส.ค. ททท. แถลงแผนปี 2570 “เปลี่ยนเกมทั้งกระดาน” จากปริมาณสู่คุณค่า — แต่ความเสี่ยง Q4 ย้ายจากตะวันออกกลาง มาที่ชายแดนใต้ ที่กระทบตลาดใกล้เร็วกว่า
ต่างชาติสะสมถึง 22 ส.ค. (−2.96% YoY) รายได้ 984,320 ล้านบาท (−2.72%) · ไทยเที่ยวไทย 130.94 ล้านคน-ครั้ง (+2.05%)MOTS via InfoQuest (24 ส.ค. 69)
ต่างชาติ 556,400 คน (−56,243 WoW) เฉลี่ย 79,486/วัน · short-haul −4.7% · MOTS คาดสัปดาห์ถัดไปชะลอต่อMOTS via InfoQuest (24 ส.ค. 69)
คงเอกฉันท์ 7-0 (26 ส.ค.) เศรษฐกิจโตต่ำ-ไม่ทั่วถึง เงินเฟ้อต่ำกว่าคาด สินเชื่อ SME ยังหดตัวธปท. / The Standard (26 ส.ค. 69)
ศุกร์ 28 ส.ค. ย่อจาก ~$95 · Goldman ชี้ export อ่าวเปอร์เซียฟื้นมา ~2 ใน 3 ของก่อนสงครามTradingEconomics / Goldman (28 ส.ค. 69)
ทองแท่ง 29 ส.ค. (−1,600 d/d จากพีค 20–21 ส.ค.) · บาทแข็งกรอบ 32.30–33.00 คุมราคาทองในประเทศ และทำ long-haul แพงขึ้นgoldthai.com / KResearch (ส.ค. 69)
ผ่าน กรอ.ท่องเที่ยว · รอ ครม. ก.ย. · register 1 ต.ค. · ใช้จริง ธ.ค. · co-pay 50% + e-voucher 500฿/สิทธิDailynews / Matichon (25 ส.ค. 69)
SAS เพิ่ม capacity เข้าไทย +75% (เปิด CPH–ภูเก็ต 9 ธ.ค. / CPH–กระบี่ 8 ธ.ค.) · Norse Atlantic + Virgin Atlantic เสริมScandasia / Travel And Tour World (ส.ค. 69)
แผนปี 2570 “The Year of Transformation” แถลง 24 ส.ค. · เป้ารายได้ +≥5% จากปี 69 · เมืองหลัก:รอง 60:40 · Loyalty Top 3 เอเชียThe Standard / Brand Buffet / TAT News (24 ส.ค. 69)
อิสราเอลเข้าภูเก็ต ก.ค. +52.43% YoY (vs 2019 +1,204%) · long-stay เฉลี่ย 19.2 วัน ใช้จ่าย ฿99,350/ทริป · ระดับประเทศ TAT คาด ~442,530 ปี 69Thaiger / Phuket TAT (27 ส.ค. 69) · Jerusalem Post
สามแรงหนุน — ทำไม outlook สัปดาห์นี้เอียงบวก
สัปดาห์ 16–22 ส.ค. ตัวเลขรวมชะลอ −9.18% ตามฤดูกาล (ปิดเทอมซัมเมอร์หลายตลาดจบ) แต่ปัจจัยเชิงโครงสร้าง 3 ด้าน ขยับไปทางบวกชัดขึ้นกว่าสัปดาห์ก่อน
Brent ย่อจาก ~$95 (20 ส.ค.) มา ~$88 (28 ส.ค.) · อิหร่าน-โอมานตกลงกรอบแบ่งรายได้เส้นทางเดินเรือ · ผู้นำอิหร่านส่งสัญญาณพร้อมเจรจา (29 ส.ค.) · export อ่าวฟื้นมา ~2 ใน 3 — แต่ยังไม่เปิดเต็ม
ไทยเที่ยวไทยพลัส (1 ล้านสิทธิ, co-pay 50%, register 1 ต.ค.) มาถม gap long-haul ที่อ่อน + กนง.คงดอกเบี้ย 1% หนุนการฟื้นตัว — จังหวะพอดีกับโลว์ซีซัน ก.ย.–ต.ค.
SAS +75% เข้าไทย (เปิด CPH–ภูเก็ต/กระบี่) · Norse Atlantic เพิ่ม Oslo/Stockholm→BKK เป็น 5 เที่ยว/สัปดาห์ + เปิด London Gatwick–ภูเก็ต · Virgin Atlantic LHR–ภูเก็ต · Dertour (DER Touristik) และ TUI เพิ่มโปรแกรม long-haul
สามความเสี่ยง — และทำไมรอบนี้ “ย้ายที่”
ความเสี่ยง Q4 รอบนี้ต่างจาก Issue 17 ตรงที่จุดศูนย์กลางเริ่มเลื่อน จากตะวันออกกลาง (ตลาดไกล) มาที่ชายแดนใต้ ซึ่งกระทบตลาดใกล้ที่เป็นเสาหลักโดยตรงและเร็วกว่า
MOTS ระบุการเผยแพร่ข่าวสถานการณ์ชายแดนใต้ผ่านสื่อมาเลย์ อาจกระทบการตัดสินใจของนักท่องเที่ยวมาเลเซีย (62,845 คนในสัปดาห์ 16–22 ส.ค., ตลาดอันดับ 2, สะสม 2.56 ล้าน) — ตลาดใกล้ตอบสนองข่าวเร็วกว่าตลาดไกล
export แค่ ~2 ใน 3 ของก่อนสงคราม · สหรัฐฯ ไม่คิดรื้อดีลเดือน มิ.ย. ที่ล่ม · ถ้าปะทุอีกรอบ fuel surcharge และค่าเงินผันผวนกลับมาทันที แรงหนุน +1/+3 พลิกเป็นลบ
TAT คาดจีนปี 2026 ~5.1 ล้าน (ครึ่งปีแรกไทยแซงญี่ปุ่นจากศึกจีน-ญี่ปุ่น) — แต่ ATTA หั่นเป้าจาก 9 → 7 ล้าน จากภาพลักษณ์ความปลอดภัย/สแกม + ต้นทุนสูง · สะสมถึง 22 ส.ค. = 3.44 ล้าน
ถ้าคู่แข่ง (VND/IDR) อ่อนกว่า ตลาด mass ที่มาเพราะราคาจะย้ายปลายทางได้ — ย้ำ price-for-value ไม่ใช่ลดราคา
ความเสี่ยงไม่ได้หายไป มันแค่ย้ายที่ — จากช่องแคบฮอร์มุซ มาที่ชายแดนใต้
ตลาดต้นทาง — ใกล้กับไกลเดินสวนกัน
| ตลาด | สัปดาห์ 16–22 ส.ค. | WoW | สะสม ถึง 22 ส.ค. | หมายเหตุ |
|---|---|---|---|---|
| จีน | 110,271 | −10.65% | 3.44M | #1 · ปิดเทอมซัมเมอร์จบ |
| มาเลเซีย | 62,845 | +4.66% | 2.56M | #2 · จับตาข่าวใต้ |
| อินเดีย | 37,307 | −9.11% | 1.49M | seat capacity ลด |
| ไต้หวัน | 25,348 | +7.95% | — | EVA เพิ่มเที่ยวบิน TPE–BKK |
| ญี่ปุ่น | 22,291 | −27.31% | — | หลัง Obon/Mountain Day จบ |
ที่มา: MOTS via InfoQuest (24 ส.ค. 69) · WoW = เทียบสัปดาห์ก่อน · สะสม = 1 ม.ค.–22 ส.ค. 69
Long-haul: capacity winter 26/27 คือโอกาส
- Scandinavia — SAS +75% เข้าไทย (CPH–ภูเก็ต 9 ธ.ค. / CPH–กระบี่ 8 ธ.ค. / CPH–BKK +15%) · Norse Atlantic เพิ่ม Oslo & Stockholm→BKK เป็น 5 เที่ยว/สัปดาห์, →ภูเก็ต 2 เที่ยว
- UK — Norse Atlantic เปิด London Gatwick–ภูเก็ต 3 เที่ยว/สัปดาห์ (ใหม่) · Virgin Atlantic บินตรง LHR–ภูเก็ต (CAAT จัดสรร slot winter 26/27 แล้ว)
- German-speaking (DACH) — Dertour (DER Touristik: Dertour/ITS/Meiers) เพิ่ม capacity long-haul · TUI ยืนยันเยอรมันเลี่ยงหนาวยุโรป หันมา long-haul เอเชีย ไทยอยู่กลุ่มปลายทางยอดนิยม
- Australia — capacity ตรงยังดี (Qantas / Thai Airways / Jetstar; เพิร์ท–BKK ~7 ชม.) ตลาด mature · จับตาวีซ่าฟรีที่จะลด 60 → 30 วัน (รอราชกิจจาฯ) กระทบ long-stay
Short-haul: จีน #1 สองด้าน · HK/SG/JP ทรงตัว
- จีน — ยังอันดับ 1 · TAT คาด 5.1 ล้านปี 2026 (ครึ่งปีแรกแซงญี่ปุ่นจากศึกจีน-ญี่ปุ่น) แต่ safety perception และ ATTA หั่นเป้า 9→7 ล้าน ยังถ่วง
- ฮ่องกง — HK Express ผลงานเส้นทางไทยแข็งแรง · Cathay pax +16.5% YoY (เม.ย.) feeder ที่มั่นคง
- สิงคโปร์ — high-value; TAT จัดกลุ่ม สิงคโปร์/อินเดีย/สหรัฐฯ = “Shopping/เพิ่ม spending” ช่วง Amazing Thailand Grand Sale 2026
- ญี่ปุ่น — Thai Airways ลดค่าตั๋วบางเส้นทางถึง 30% รวม BKK–โตเกียว · รายสัปดาห์ผันผวนตามวันหยุด แต่โครงสร้าง mature/stable
ททท. 2570 — เปลี่ยนเกมทั้งกระดาน
24 ส.ค. ททท. แถลงแผนปฏิบัติการด้านการตลาดปี 2570 “The Year of Transformation” — ย้ายจากการโตด้วย ปริมาณ สู่การโตด้วย คุณค่า เป้าหมายสูงสุดคือ Asia’s No.1 High-Value & Meaningful Destination โดยมี The Winning Goal 2027 สามตัวชี้วัด: รายได้ +≥5% จากปี 69 · เมืองหลัก:เมืองรอง 60:40 · Loyalty ติด Top 3 เอเชีย
3 กลุ่มกลยุทธ์ Retain / Reshape / Recover · segment ตามพฤติกรรม 4 กลุ่ม Mainstream · Experience · High Value · Premium · เจาะตลาดใหม่ ยุโรปตะวันออก·ลาตินอเมริกา · กระจายสู่ 19 พื้นที่ “The Link Plus” (+10%)
ยกแบรนด์ Amazing Thailand ด้วย “Healing is the New Luxury” · Signature Destination Branding นำร่อง 5 จังหวัด (เชียงราย · อุบลราชธานี · สงขลา · ตราด · สมุทรสงคราม) · ต่อยอด UNESCO Network + ชุมชน 55 แห่ง
4 เครื่องยนต์: Theme Product/Unseen Luxperience (Premium) · Well-being (Global Health & Healing) · Festival Economy · Future Sustainability — โรงแรม Low Carbon ภายใต้มาตรฐาน CF Hotel + กรอบ SDG
Tourism Value Intelligence เชื่อม 45 สนง.ในปท./29 ตปท. · สถาบันผู้นำท่องเที่ยว (เปิด 2571) · หลักการ 4: ซื่อสัตย์→เชื่อใจ, ปลอดภัย→เชื่อมั่น, คุณภาพ→ประทับใจ, ประสบการณ์→กลับมาซ้ำ
Policy & Andaman watch — Trusted + High-Value
สองพัฒนาการในสัปดาห์นี้อ่านได้ชัดขึ้นเมื่อวางใต้เลนส์ TAT 2570 — เรื่องความปลอดภัย/ความเชื่อมั่น และการโตของ segment มูลค่าสูง
นายกฯ อนุทิน ลงนาม 26 ส.ค. · ให้อำนาจมหาดไทยสั่งเนรเทศ + ห้ามเข้าประเทศ · ครอบคลุมราว 6 ฐาน (เข้าเมือง/overstay ผิดกฎหมาย, ลักลอบทำงาน, พฤติกรรมขัดความสงบ/ศีลธรรม, ทุนเทา) ส่งกลับต้นทางหรือประเทศที่สาม — สอดรับแม่ไม้ 4 และช่วยแก้ perception ด้านความปลอดภัยที่ถ่วงตลาดจีน
อิสราเอลเข้าภูเก็ต ก.ค. +52.43% YoY (vs 2019 +1,204%) · ระดับประเทศ TAT คาด ~442,530 ปี 69 · พักเฉลี่ย 19.2 วัน ใช้จ่าย ฿99,350/ทริป · 93% เป็น FIT/digital nomad — ตรงนิยาม High Value ของแม่ไม้ 1
การเติบโตเชิงปริมาณของตลาด long-stay บางกลุ่มมาพร้อมข้อพิพาทเชิงพฤติกรรม/สังคมในพื้นที่ (มีเหตุปะทะเป็นข่าวช่วงปลาย ส.ค.) — เป็น reputational risk ระดับ destination ที่โรงแรมต้องบริหารเชิงป้องกัน ไม่ใช่รอแก้
5 สถาบันมองปี 2026 อย่างไร
ไม่มี operator รายไหนควรวางแผน Q4 จาก forecast เจ้าเดียว — ตัวเลข arrivals หลักของ brief ยังยึด KResearch (สดสุด) ส่วนที่ตรงกับโรงแรมมากกว่าหัวนับคือ RevPAR ระดับ sector
| สถาบัน | ตัวชี้วัดปี 2026 | วันที่ | มุมมอง |
|---|---|---|---|
| KResearch (Kasikorn) | 31.36M นทท. (−4.9%) | ส.ค. 69 | สดสุด · หั่นจาก 34.1M |
| KGI Securities | 32.1M นทท. (+2.7%) | ส.ค. 69 | พ้นจุดต่ำสุดแล้ว |
| Maybank Securities | ~34M นทท. | มี.ค. 69 | base case · สะสมหุ้นโรงแรม |
| SCB EIC | GDP 2.0% · เงินเฟ้อ 2.6% | ส.ค. 69 | กนง.คง 1% · พึ่งมาตรการรัฐ |
| Krungsri Sec. (KSS) | RevPAR 0 ถึง single-digit | ก.ค. 69 | overweight โรงแรม · EPS +7% |
หมายเหตุ: แต่ละสถาบันวัดคนละตัวชี้วัด · house arrivals ล่าสุดเกาะกลุ่ม 31–32M = “ฟื้น แต่ไม่แรง” · carry จาก Issue 17 (แสดงวันที่กำกับ)
เส้นทางบินใหม่/เพิ่ม เข้าไทย · Winter 2026/27
| สายการบิน | เส้นทาง | ความถี่ | เริ่ม |
|---|---|---|---|
| SAS | Copenhagen–ภูเก็ต (ใหม่) | 2–3 /สัปดาห์ | 9 ธ.ค. 26 |
| SAS | Copenhagen–กระบี่ (ใหม่) | 2 /สัปดาห์ | 8 ธ.ค. 26 |
| Norse Atlantic | London Gatwick–ภูเก็ต (ใหม่) | 3 /สัปดาห์ | winter 26/27 |
| Norse Atlantic | Oslo/Stockholm–BKK | สูงสุด 5 /สัปดาห์ | ธ.ค. 26 |
| Virgin Atlantic | London Heathrow–ภูเก็ต (ใหม่) | บินตรง | winter 26/27 |
ที่มา: Scandasia, Travel And Tour World, CAAT slot allocation winter 26/27 (มิ.ย.–ส.ค. 69)
5 อย่างที่เจ้าของโรงแรมควรทำสัปดาห์นี้
- เตรียม domestic package รับไทยเที่ยวไทยพลัส — register 1 ต.ค. วาง rate สำหรับ co-pay แยกจาก BAR ทำ rate fencing ให้ชัด อย่าให้กิน margin จาก direct/OTA ราคาเต็ม [thethinkwise view]
- ตลาดใต้/มาเลย์: สื่อสารสร้างความมั่นใจ ไม่ใช่ลดราคา — ทำ reassurance comms กับ trade/OTA ฝั่งมาเลย์ และจับ overland ที่ยังเดินทางอยู่ · ตลาดใกล้ตอบข่าวเร็ว การขายถูกไม่ช่วยถ้าเหตุคือ perception ความปลอดภัย [thethinkwise view]
- Price-for-value รับบาทแข็ง — บาท 32.30–33.00 ทำให้ยุโรป/รัสเซียรู้สึกไทยแพงขึ้น ทบทวน rate ระยะไกลให้สะท้อน value (experience/wellness) แทนการลดราคาสู้ [thethinkwise view]
- ล็อก long-haul winter allotment เดี๋ยวนี้ + แผน A/B บนแกนฮอร์มุซ — capacity Scandinavia/UK เพิ่มคือโอกาส ถ้าฮอร์มุซนิ่ง · ตั้ง trigger ชัด: Brent ยืนเหนือ $95 หรือมีข่าว airspace closure → สลับเข้าแผน B ทันที [thethinkwise view]
- จัดโรงแรมให้ตรง TAT 2570 (High-Value & Meaningful) — เลือก segment คุณค่าของตัวเองให้ชัด (Mainstream→Premium) แล้วสื่อสารตามนั้น · เริ่ม badge readiness (CF Hotel / SDG) · ตั้ง house rules/culture-fit สำหรับ long-stay · เมืองรองได้เปรียบจากเป้า 60:40 [thethinkwise view]
Sources Cited
MOTS via InfoQuest (24 ส.ค. 69) — weekly arrivals 16–22 ส.ค. (556,400, −9.18% WoW; short-haul −4.7%; top-5 markets; YTD 20.32M / ฿984,320M; domestic 130.94M / ฿757,459M) · ธปท. / The Standard (26 ส.ค. 69) — กนง. คงดอกเบี้ย 1.00% เอกฉันท์ 7-0 · TradingEconomics / Goldman Sachs (28 ส.ค. 69) — Brent ~$88, Gulf exports ~2/3 pre-war · CNN (23 ส.ค. 69) — Brent ~$93.77, Iran Hormuz threat · goldthai.com (29 ส.ค. 69) — ทองแท่งในประเทศ ฿70,150 · KResearch / Bangkokbiznews (17–21 ส.ค. 69) — กรอบบาท 32.30–33.00 · Dailynews / Matichon (25 ส.ค. 69) — ไทยเที่ยวไทยพลัส 1 ล้านสิทธิ, รอ ครม. ก.ย., register 1 ต.ค., ใช้จริง ธ.ค. · The Standard / Brand Buffet / TAT News (24 ส.ค. 69) — แผนตลาด ททท. 2570 “The Year of Transformation”, 4 แม่ไม้, Winning Goal 2027 (+5% รายได้, 60:40, Loyalty Top 3), Healing is the New Luxury, CF Hotel/SDG · ThaiPBS / Matichon / กรมประชาสัมพันธ์ (27–28 ส.ค. 69) — ระเบียบสำนักนายกฯ ว่าด้วยการเนรเทศ พ.ศ. 2569 (มีผล 28 ส.ค.) · Thaiger / Phuket TAT (27 ส.ค. 69), Jerusalem Post, Nation Thailand — ตลาดอิสราเอล ภูเก็ต +52% ก.ค., TAT คาด ~442,530 ปี 69, ใช้จ่าย ฿99,350/ทริป, พัก 19.2 วัน · Scandasia / Travel And Tour World (มิ.ย.–ส.ค. 69) — SAS +75%, Norse Atlantic, Virgin Atlantic, CAAT slots · fvw.de (ก.ค. 69) — Dertour winter 26/27 long-haul · TAT / Indoneo / Thaiger·ATTA (มิ.ย.–ส.ค. 69) — จีน 5.1M target, Japan–China friction, เป้า 9→7M · KResearch via Nation Thailand / KGI / Maybank / SCB EIC / KSS — house-view 2026 (carry จาก Issue 17)
